¼Óº¸
VIP
ÅëÇÕ°Ë»ö

±â¾÷ÀºÇà, ±â°ü ¼ö¿ä Àû¾î ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇà ¿¬±â

¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ
  • ±Ç´ÙÈñ ±âÀÚ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå °øÀ¯Çϱâ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå ³ª¿¡°Ô Àü¼ÛÇϱâ
  • ÆäÀ̽ººÏ
  • Æ®À§ÅÍ
  • ³×À̹ö
  • ÅÚ·¹±×·¥
  • ¹®ÀÚ
  • VIEW 6,477
  • 2016.03.18 05:41
  • ±ÛÀÚÅ©±âÁ¶Àý

ÈļøÀ§Ã¤Çü ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇàÀº º»°Ý ½ÃÀÛ

IBK±â¾÷ÀºÇàÀÌ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç ¹ßÇà¿¡ ³ª¼¹´Ù°¡ ±â°üÅõÀÚÀÚµéÀÇ ¼ö¿ä ¹Ì´Þ·Î ¹ßÇàÀ» ¿¬±âÇß´Ù. Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀº ÄÚÄÚº»µå(Á¶°ÇºÎ ÀÚº»Áõ±Ç)ÀÇ Çϳª·Î ¹ßÇà»ç°¡ ÀÌÀÚ¸¦ ¹è´ç Çü½ÄÀ¸·Î Áö±ÞÇÏ´Ù ÀÚº»ºñÀ²ÀÌ ¹Ì´ÞµÈ »óȲ¿¡¼­ ´ç±â¼ø¼Õ½ÇÀ» ³»¸é ¹è´çÀ» Áö±ÞÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù.

17ÀÏ ±ÝÀ¶±Ç¿¡ µû¸£¸é IBK±â¾÷ÀºÇàÀº Áö³­ÁÖ 4000¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀ» 30³â ¸¸±â·Î ¹ßÇàÇÏ·Á ÅõÀÚÀÚ ¸ðÁý¿¡ ³ª¼¹´Ù. ÇÏÁö¸¸ ¿¬±â±Ý°ú °øÁ¦È¸ µî ±â°üÅõÀÚÀÚµéÀÇ ¼ö¿ä°¡ Àüü ¹ßÇà±Ý¾×ÀÇ 10%¿¡µµ ¸ø ¹ÌÄ¡ÀÚ ¹ßÇàÀ» ¿¬±âÇϱâ·Î Çß´Ù. ±â¾÷ÀºÇàÀÌ Áö³­ÇØ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀ» ¹ßÇàÇßÀ» ¶§´Â ±â°üÅõÀÚÀÚ ºñÁßÀÌ 30~50%¿´´Ù.

±â°üÅõÀÚÀÚ ¼ö¿ä°¡ ºÎÁøÇϸé Áõ±Ç»ç¸¦ ÅëÇØ °³Àε鿡°Ô Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀ» ÆÈ¾Æ¾ß Çϴµ¥ ÀÌ °æ¿ì ºÒ¿ÏÀüÆǸŠ¹®Á¦°¡ Á¦±âµÉ ¼ö ÀÖ¾î ¹ßÇà»ç ºÎ´ãÀÌ Ä¿Áø´Ù. Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀº ¹ßÇà»ç°¡ ´ç±â¼ø¼Õ½ÇÀ» ³»¸é ÀÌÀÚ(¹è´ç) Áö±ÞÀÌ ±ÝÁöµÇ°í ƯÁ¤ »çÀ¯°¡ ¹ß»ýÇϸé ä±Ç ¿ø±ÝÀÌ »ó°¢µÇ°Å³ª ÁÖ½ÄÀ¸·Î ÀüȯµÇ´Â µî ¸®½ºÅ©°¡ »ó´ëÀûÀ¸·Î Å©±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. ±â°üÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô ÆÈÁö ¸øÇÏ°í ³²´Â ¹°·®ÀÌ ³Ê¹« ¸¹À» °æ¿ì °³Àε鿡°Ô ¼ÒÈ­Çϱ⠾î·Á¿î ¹®Á¦µµ ÀÖ´Ù. ±â¾÷ÀºÇàÀº ¿ÃÇØ 6000¾ï¿øÀÇ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀ» ¹ßÇàÇÒ ¿¹Á¤À̾úÁö¸¸ ±â°üÅõÀÚÀÚµéÀÇ ½É¸®°¡ ³Ã°¢µÈ ¸¸Å­ ´çºÐ°£ ¹ßÇàÀ» ¹Ì·ç°Ú´Ù´Â ¹æħÀÌ´Ù.

Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç°ú ´Þ¸® ÄÚÄÚº»µåÀÇ ¶Ç ´Ù¸¥ Á¾·ùÀÎ Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤´Â ÅõÀڽɸ®°¡ »ì¾Æ³ª°í ÀÖ´Ù. Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤µµ ƯÁ¤ »çÀ¯°¡ ¹ß»ýÇϸé ä±Ç ¿ø±ÝÀÌ »ó°¢µÇ°Å³ª ÁÖ½ÄÀ¸·Î ÀüȯµÇÁö¸¸ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç°ú ´Þ¸® ´ç±â¼ø¼Õ½ÇÀÌ ³ªµµ ÀÌÀÚ´Â Áö±ÞµÈ´Ù. ÀüºÏÀºÇàÀº Áö³­ 16ÀÏ ½Ç½ÃÇÑ 800¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤ ¹ßÇàÀ» À§ÇÑ ¼ö¿ä¿¹Ãø¿¡¼­ ±Ý¸®¸¦ ¿¬ 3.5%·Î È®Á¤Çß´Ù. ±Ý¸®´Â Áö³­ÇØ 3¿ù ¹ßÇà ´ç½Ã 3.28%º¸´Ù ³ô¾ÆÁ³Áö¸¸ ÀüºÏÀºÇàÀÌ ¿¹»óÇÑ ¹êµå ³»´Ù. ÀüºÏÀºÇàÀº ¿À´Â 23ÀÏ Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤¸¦ ¹ßÇàÇϱâ·Î Çß´Ù. ¿Ãµé¾î ÀºÇà±ÇÀÇ Ã¹ ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇàÀÌ´Ù. ¿À´Â 18ÀÏ¿¡´Â ¿ì¸®ÀºÇàÀÌ 3000¾ï¿øÀÇ Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤ ¹ßÇàÀ» À§ÇÑ ¼ö¿ä¿¹ÃøÀ» ½Ç½ÃÇÑ´Ù.

¹®Á¦´Â Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤´Â º¸¿ÏÀÚº»(Tier2)À¸·Î¸¸ ÀÎÁ¤µÅ ÀºÇàµé·Î¼± ±âº»ÀÚº»(Tier1) È®ÃæÀ» À§ÇÑ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç ¹ßÇàÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù. ¿ì¸®ÀºÇàÀº ´çºÐ°£ ±¹³»¿¡¼­´Â Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç ¹ßÇàÀÌ ¾î·Á¿ï °ÍÀ¸·Î º¸°í Á¶¸¸°£ ¼ö¾ï´Þ·¯ ±Ô¸ðÀÇ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀ» ÇØ¿Ü¿¡¼­ ¹ßÇàÇϱâ À§ÇÑ ¾È°ÇÀ» ÀÌ»çȸ¿¡ ¿Ã·Á È®Á¤ÇÒ °èȹÀÌ´Ù. ´Ù¸¸ ÇØ¿Ü¿¡ ³ª°¡¸é ´õ ¸¹Àº ÅõÀÚÀÚÇ®À» È®º¸ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ÀåÁ¡ÀÌ ÀÖ´Â ¹Ý¸é Çѱ¹ ±ÝÀ¶È¸»ç¿¡ ºÙ´Â ¸®½ºÅ© ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ¸·Î Á»´õ ³ôÀº ±Ý¸®¸¦ °¨³»ÇØ¾ß ÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.

ÇÑÆí, ¹ÙÁ©II üÁ¦¿¡¼­ ºÎä(ä±Ç)ÀÓ¿¡µµ ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤¹Þ´ø ±âÁ¸ ÈļøÀ§Ã¤¿Í ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀº ¹ÙÁ© III µµÀÔÀÌ ½ÃÀÛµÈ 2013³â 12¿ù ÀÌÈÄ ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤µÇ´Â Çѵµ°¡ ¸Å³â 10% ¾¿ ³·¾ÆÁ® 2022³â¿£ Àü¾× ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤¹ÞÁö ¸øÇÏ°Ô µÈ´Ù. ÀÌ ¶§¹®¿¡ ÀºÇàµéÀº ¹ÙÁ©III¿¡¼­ ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤¹Þ´Â ÄÚÄÚº»µå¸¦ 2014³â ÇϹݱâºÎÅÍ ´ë°Å ¹ßÇàÇØ¿Ô´Ù. ±¹³» ¿øÈ­ ÄÚÄÚº»µåÀÇ ¹ßÇà ±Ô¸ð´Â 2014³â 2Á¶9000¾ï¿ø¿¡¼­ Áö³­Çظ» 5Á¶2000¾ï¿øÀ¸·Î ´Ã¾î ´©ÀûÀ¸·Î 8Á¶¿ø´ë¿¡ ´ÞÇÑ´Ù. ÀÚº»ÀÎÁ¤ ºñÀ²ÀÌ ÁÙ¾îµå´Â ÈļøÀ§Ã¤¿Í ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç °¡¿îµ¥ ¿ÃÇØ¿Í ³»³â¿¡ ¸¸±â°¡ µµ·¡ÇÏ´Â ±Ô¸ð´Â °¢°¢ 3Á¶3000¾ï¿ø, 3Á¶2000¾ï¿øÀÌ´Ù. ÀÌ¿¡ µû¶ó ¿ÃÇØ ÀºÇà±Ç¿¡¼­´Â ÃÖ¼Ò 4Á¶¿ø´ë ÀÌ»óÀÇ ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇàÀÌ ¿¹»óµÈ´Ù.

¢ÑÄÚÄÚº»µå(Contingent Convertible Bond)
ºÎ½Ç±ÝÀ¶±â°ü ÁöÁ¤ µî 'ÀºÇà »ýÁ¸¿¡ À§ÇùÀÌ µÇ´Â »ç°Ç'ÀÌ ¹ß»ýÇÒ ¶§ ÀÚµ¿ ÁÖ½ÄÀ¸·Î ÀüȯµÇ°Å³ª(ÀüȯÇü), »óȯ Àǹ«°¡ ¾ø¾îÁö´Â(»ó°¢Çü) 'Á¶°Ç'À» Áö´Ï´Â ÈļøÀ§Ã¤³ª ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç. ÀüȯÇü Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤, ÀüȯÇü Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç, »ó°¢Çü Á¶°ÇºÎ ÈļøÀ§Ã¤, »ó°¢Çü Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç ÃÑ 4Á¾·ù°¡ ÀÖ´Ù. ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀº ÀÌÀÚ¸¦ '¹è´ç'À¸·Î Áö±ÞÇÏ°í BIS ºñÀ²À» ¸ø¸¶Ãá ¹ßÇà»ç°¡ ´ç±â¼ø¼Õ½ÇÀ» ±â·ÏÇÏ¸é ¹è´çÀ» Áö±ÞÇÏÁö ¸øÇϵµ·Ï ±ÔÁ¤À» ¹Þ´Â´Ù. À̶§¹®¿¡ È®Á¤ÀûÀÎ ÀÌÀÚ¸¦ Áö±ÞÇÏ´Â ÈļøÀ§Ã¤¿¡ ºñÇØ »ó´ëÀûÀ¸·Î À§Çèµµ°¡ ³ôÀº À¯°¡Áõ±ÇÀ¸·Î ºÐ·ùµÈ´Ù. ¹ÙÁ©II üÁ¦¿¡¼­ ºÎä(ä±Ç)ÀÓ¿¡µµ ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤¹Þ´ø ±âÁ¸ ÈļøÀ§Ã¤¿Í ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±ÇÀº ¹ÙÁ© III µµÀÔÀÌ ½ÃÀÛµÈ 2013³â 12¿ù ÀÌÈÄ ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤µÇ´Â Çѵµ°¡ 10% ¾¿ ³·¾ÆÁ® 2022³â¿£ Àü¾× ºÒÀÎÁ¤µÈ´Ù. ÀÌ ¶§¹®¿¡ ¹ÙÁ©III ÇÏ¿¡¼­ ÀÚº»À¸·Î ÀÎÁ¤¹Þ±â À§ÇØ ÀºÇàµéÀÌ Áö³­ 2014³â ÇϹݱ⠺ÎÅÍ ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇà¿¡ º»°ÝÀûÀ¸·Î ³ª¼¹´Ù. 2014³â 2Á¶9000¾ï¿øÀ̾ú´ø ±¹³» ¿øÈ­ ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇà±Ô¸ð´Â Áö³­ÇØ ¸» 5Á¶2000¾ï¿øÀ¸·Î ´Ã¾î ´©Àû ¹ßÇà±Ô¸ð°¡ 8Á¶¿ø´ë¿¡ ´ÞÇÑ´Ù.

¢ÑµµÀÌü¹æÅ© ÄÚÄÚº»µå ÀÌÀÚ¹ÌÁö±Þ ¿ì·Á »çÅÂ
Áö³­´Þ 8ÀÏ ¸®¼­Ä¡ ±â°ü Å©·¹µðÆ®»çÀÌÆ®°¡ µµÀÌü¹æÅ©ÀÇ Á¶°ÇºÎ ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç ¹è´ç(ÀÌÀÚ) ¹ÌÁö±Þ °¡´É¼ºÀ» Á¦±âÇϸ鼭 µµÀÌü¹æÅ©ÀÇ ÁÖ°¡°¡ 9ÀÏ ¿¬ÃÊ´ëºñ 41% ±Þ¶ôÇÏ°í Å©·¹µðÆ®µðÆúÆ®½º¿Ò(CDS)Àº 137bp ±ÞµîÇß´Ù. µµÀÌü¹æÅ©°¡ °ú¡±Ý°ú ¼Ò¼Ûºñ¿ë µîÀ¸·Î ¿¬°£ 68¾ïÀ¯·ÎÀÇ ¿¬°£ ¼ø¼Õ½ÇÀ» ÀÔÀ¸¸é¼­ ÀÌÀÚ ¹ÌÁö±Þ °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´Ù´Â ¹®Á¦Á¦±â¿´´Ù. ÀÌ ¿©ÆÄ¿¡ ¿ÃÇØ 400¾ï À¯·Î·Î Ãß»êµÆ´ø À¯·´ ÀºÇàµéÀÇ ÄÚÄÚº»µå ¹ßÇàÀÌ ¾ó¾îºÙ¾ú´Ù. ±×·¯´Ù°¡ Áö³­ 14ÀÏ UBS°¡ 15¾ï ´Þ·¯ÀÇ ÄÚÄÚº»µå¸¦ ¿ÃÇØ À¯·´°è ÀºÇà Áß Ã³À½À¸·Î ¹ßÇàÇϸ鼭 ÇâÈÄ ÅõÀڽɸ® ÃßÀÌ¿¡ À̸ñÀÌ ½ò¸®°í ÀÖ´Ù.



¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ÁÖ¿ä´º½º

"8¸¸ÀüÀÚ Âï°í ´õ °£´Ù" °³¹Ìµé ȯȣ¡¦ÄÚ½ºÇÇ 2800¼± ³Ñ±æ±î
³×À̹ö ¸ÞÀο¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ±¸µ¶ Ä«Ä«¿ÀÅå¿¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ Ã¤³Î Ãß°¡

º£½ºÆ®Å¬¸¯

¿À´ÃÀÇ ²ÜÆÁ

  • ´º½º ¼Ó ¿À´Ã
  • ´õ¿µ»ó
  • ³¯¾¾´Â?
  • ÇコÅõµ¥ÀÌ

¸¹ÀÌ º» ´º½º

ºÎµ¿»ê À¯Æ©ºê Á¤º¸Ã¤³Î ºÎ¸´Áö
Ç®¹ÎÁö

Æ÷Åä / ¿µ»ó