채권단 "금호산업 청산때 채권회수율 30%"

금호산업이 경영 정상화에 실패해 청산 절차에 들어가는 경우 채권 회수율이 30%선인 것으로 추정됐다. 채권단은 이를 근거로 대우건설 (3,960원 ▼55 -1.37%)의 재무적 투자자(FI)들을 압박한다는 계획이다.

11일 금융계에 따르면 채권단은 오는 13일 대우건설 FI들을 소집해 산은의 제안(주당 1만8000원 인수)을 받아들이지 않으면 금호산업 (3,210원 ▼30 -0.93%)이 청산절차에 들어갈 수 밖에 없다는 입장을 전달하기로 했다.


채권단 관계자는 "금호산업 정상화 작업이 대우건설 인수 문제로 지연되는 분위기"라며 "대우건설 인수 PEF 설립과 관련해 FI들의 도움이 절대적으로 필요하다"고 말했다. 그는 이어 "늦어도 이달 안에 원만한 합의를 이뤄야 워크아웃 작업이 빨리 진행 된다"고 덧붙였다.

FI들은 현재 산은이 제시한 인수 가격이 너무 낮다는 입장이다. 이들은 최소한 풋백옵션 행사 가격인 주당 3만1500원을 기대하고 있다. 반면 대우건설 주가는 1만2000원대로 산은이 제시한 가격보다 훨씬 낮다. 채권단은 1만8000원 이상은 안 된다는 입장이다. 채권단은 지난 8일 FI들을 대상으로 첫 설명회를 열었으나 가격에서 합의점을 찾지 못했다.

채권단은 이와 별도로 금호산업의 상장폐지를 피하기 위해 오는 3월 이전 감자와 출자전환 계획을 마련한다는 계획이다. 채권단의 또 다른 관계자는 "금호산업이 지난해 사업보고서 상 자본 잠식에 빠져 상장 폐지될 위기에 처했다"면서도 "사업보고서가 나오기 전인 오는 2월 말까지 경영 정상화 계획을 발표하면 상장폐지를 막을 수 있을 것"이라고 설명했다.


현행 거래소 유가증권시장 상장규정에 따르면 상장기업이 자본 잠식 등으로 상장 폐지 요건에 해당하더라도 사업보고서에 자본잠식 상태를 해소할 구체적인 계획을 첨부하면 상장 폐지를 피할 수 있다.

한편 국제신용평가회사인 무디스는 이날 주간보고서를 통해 금호아시아나 (9,770원 ▲280 +2.95%)그룹의 구조조정이 순조롭게 진행되지 않는 경우 은행권 손실이 정부가 예상한 1조2000억 원을 웃돌 수 있다고 예상했다. 무디스는 "금호그룹의 구조조정과 산은의 대우건설 인수 효과가 아직 명확치 않다"고 지적했다.

무디스는 다만 "금호사태가 국내 은행권 회복에는 심각한 영향을 미치지 않을 것"이라며 "대다수 일반은행의 총 여신 규모는 작년 수익으로 상쇄될 수 있고 은행권 자본력 대비 작은 수준"이라고 설명했다.