속보
VIP
통합검색

메릴린치 "대림산업 팔아라"

  • 카카오톡 공유하기
  • 카카오톡 나에게 전송하기
  • 페이스북
  • 트위터
  • 네이버
  • 텔레그램
  • 문자

메릴린치 "대림산업 팔아라"

머니투데이
  • 장웅조 기자
  • 카카오톡 공유하기
  • 카카오톡 나에게 전송하기
  • 페이스북
  • 트위터
  • 네이버
  • 텔레그램
  • 문자
  • VIEW 8,308
  • 2008.10.20 11:21
  • 글자크기조절

장부외 부채 2조9000억 주가부담… 부동산침체로 목표가 68% 하향

DL 차트

MTIR sponsor

외국계 증권사 메릴린치는 대림산업 (41,450원 ▼1,450 -3.38%)과 관련, 장부 외 부채가 2조9000억원으로 추산되며 부동산시장의 침체가 더 오래 지속될 것이라며 목표가격을 12만원에서 3만8000원으로 하향조정했다. 투자의견도 '매수(Buy)'에서 '시장수익률 하회(Underperform)'로 내렸다.

메릴린치는 20일(현지시각) 발표한 보고서를 통해 대림산업의 2009년과 2010년의 실적 추정치를 각각 16%와 31%씩 하향조정했다. 또한 그간 대림산업의 2009회계연도 기업가치/세금·이자지급전이익(EV/EBITDA)을 8배에서 4배까지 계속 내렸다고 말했다.


메릴린치는 △미분양 때문에 장부가격이 떨어지고 △2009년부터 분양 세대수가 가파르게 감소해 2010년 수입이 줄어들고 △건설부문 이익이 침식될 것이라는 전망을 그 이유로 들었다.

메릴린치는 "이번 조정의 중요한 변화 중 하나는 장부외 부채의 위험을 대차대조표 안으로 편입시킨 것"이라고 설명했다. 메릴린치는 "대림은 2008회계연도말 기준으로 1조 4천억의 순채무를 보유하고 있지만, 현재 2조 9천억원의 장부외 부채가 있다고 추산된다"며 "공정한 평가를 위해 이 중 5220억원을 (계산을 위한) 대차대조표 안에 포함시켰다"고 말했다.

관련기사

머니투데이 주요뉴스

10조 매도폭탄 쏟아낸 외국인....빅컷발 '줍줍 열차' 타볼까
네이버 메인에서 머니투데이 구독 다음 언론사 홈에서 머니투데이 구독

실시간 급상승

9.9

베스트클릭

MT리포트

밸류업의 출발, 자본시장 내부통제(上) "사고 덮고 넘어가자" 이런 일 막는다?…금투업계 '늑장보고' 칼 빼나

이슈패키지

PADO
PADO
미국, 기준금리 0.5%p '빅컷'
미국, 기준금리 0.5%p '빅컷'
딥페이크 성범죄
딥페이크 성범죄

오늘의 꿀팁

  • 뉴스 속 오늘
  • 더영상
  • 날씨는?
  • 헬스투데이

많이 본 뉴스

오피니언

유니콘팩토리 KAIP

포토 / 영상

머니투데이 공식 SNS 채널