ÀÌ ±â»ç´Â 09¿ù16ÀÏ(11:34) ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ°¡ ¸¸µç ÇÁ·ÎÆä¼Å³Î Á¤º¸ ¼ºñ½º 'thebell'¿¡ Ãâ°íµÈ ±â»çÀÔ´Ï´Ù. |
¸®¸Õºê·¯´õ½º ÆĻ꺸ȣ ½Åû°ú ¸Þ¸±¸°Ä¡ÀÇ ¸Å°¢À¸·Î À̵é IB°¡ ÀÚ¹®À̳ª ÁÖ°üÀ» ¸Ã¾Ò´ø M&A, IPO °Å·¡¿¡ ¾î¶² ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¥Áö °ü½ÉÀÌ ½ò¸®°í ÀÖ´Ù.
¸®¸ÕÀÇ °æ¿ì ÁöÁÖȸ»ç¸¸ ÆĻ꺸ȣ¸¦ ½ÅûÇѵ¥´Ù ¸Þ¸±¸°Ä¡ ¸Å°¢ ÀÏÁ¤ÀÌ ³»³â 1ºÐ±âºÎÅÍ ÁøÇàµÉ ¿¹Á¤ÀÌ¾î¼ ´çÀå ÇØ´ç µô¿¡ ¹ÌÄ¥ ¿©ÆÄ´Â Á¦ÇÑÀûÀÏ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù.
´º¿å ³²ºÎ¹ý¿ø¿¡ ÆĻ꺸ȣ¸¦ ½ÅûÇÑ ¸®¸Õºê·¯´õ½º´Â ÁöÁÖȸ»ç¸¸ ÆÄ»ê½ÅûÀ» ÇÑ »óÅ¿©¼ ºê·ÎÄ¿-µô·¯(Áß°³) °è¿»ç¸¦ ºñ·ÔÇÑ ¿©Å¸ °è¿»çµéÀÌ ¾÷¹«¸¦ Áö¼ÓÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù. ´Ù¸¸ÇöÀç ÁøÇàÁßÀÎ M&A µîÀÇ °æ¿ì ÆÄ»ê»óÅ°¡ Áö¼ÓµÉ °æ¿ì À§ÃàµÉ ¼ö ¹Û¿¡ ¾ø¾î º¸ÀδÙ.
¸Þ¸±¸°Ä¡´Â ÇöÀç ÁøÇàÁßÀÎ ´ë¿ìÁ¶¼±Çؾç M&A¿¡¼ Æ÷½ºÄÚÃø ±ÝÀ¶ÀÚ¹®»ç(Financial Advisor)¸¦ ¸Ã°í ÀÖ´Ù. 9ÀÏ ¿¹ºñÀÔÂûÀ» ¸¶°¨ÇÏ°í 16ÀϺÎÅÍ 3ÁÖ°£ ¿¹ºñ½Ç»ç ÀÌÈÄ 10¿ù º»ÀÔÂû¸¸À» ³²°Üµ×´Ù.
IPO½ÃÀåÀÇ '´ë¾î'ÀÎ Æ÷½ºÄڰǼ³ ±â¾÷°ø°³µµ ¸Þ¸±¸°Ä¡°¡ ´ë¿ìÁõ±Ç°ú °øµ¿À¸·Î ´ëÇ¥ÁÖ°ü»ç¸¦ ¸Ã¾Æ 7¿ùÃÊ »óÀ忹ºñ½É»ç±îÁö ¿Ï·áÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù. ¿ª½Ã ´ëÇü µôÀÎ SK C&C »óÀåÀº ¸Þ¸±¸°Ä¡°¡ Àüü °ø¸ðÁÖ 900¸¸ÁÖ °¡¿îµ¥ 20%ÀÎ 180¸¸ÁÖ¸¦ Àμö, °ø¸ð¸¦ ÁøÇàÇØ¿ÔÀ¸³ª Áõ½Ãħü·Î »óÀå ÀÚü°¡ ¿¬±âµÅ ÀÖ´Ù.
¸Þ¸±¸°Ä¡´Â º»»ç¸Å°¢°ú ¹«°üÇÏ°Ô ´ë¿ìÁ¶¼±Çؾç ÀμöÀÚ¹®Àº ±×´ë·Î ÁøÇàÇÑ´Ù´Â ¹æħÀÌ´Ù.
µôÀ» ¸¶¹«¸® ÇÒ ½Ã°£ÀÌ ÃæºÐÇϱ⠶§¹®ÀÌ´Ù. ¹ðÅ©¿Àºê¾Æ¸Þ¸®Ä«(BOA)¿Í ÁֽĽº¿Ò(¸Þ¸±¸°Ä¡ 1ÁÖ´ç BOA 0.8585ÁÖ)ÀÌ °áÁ¤µÈ ÇÕº´ÀÛ¾÷Àº ÇöÀç ÀÌ»çȸ ÀǰḸ ¸¶ÃÆÀ» »Ó ÁÖÁÖÃÑȸ¿Í ´ç±¹ÀÇ ½ÂÀÎÀ» °ÅÃÄ¾ß ÃÖÁ¾°á·Ð¿¡ µµ´ÞÇÑ´Ù. ½ÇÁ¦ ÀμöÇÕº´Àº ³»³â 1ºÐ±â¿¡³ª Á¾°áµÉ ¼ö ÀÖ´Ù. ¿¬³» ¸¶¹«¸®µÉ ´ë¿ìÁ¶¼±Çؾç ÀμöÀü ÀÚ¹®¼ºñ½º¸¦ Á¦°øÇϴµ¥ ¹®Á¦°¡ ¾ø´Ù´Â °Í.
°Ô´Ù°¡ IB¾÷°è¿¡¼ ¸Þ¸±¸°Ä¡°¡ º¸À¯ÇÑ Æ®·¢·¹ÄÚµå, ºê·£µå ÀÎÁöµµ, º£Å׶û Àηµé°ú º¸À¯°í°´ ¸®½ºÆ®¸¦ °¨¾ÈÇϸé ÀμöÈÄ¿¡µµ '¸Þ¸±¸°Ä¡'¶õ À̸§ÀÌ »ì¾Æ³²À» °¡´É¼ºÀÌ Å©´Ù.
IB¾÷°èÀÇ ÇÑ °ü°èÀÚ´Â "BOA°¡ ¹Ì±¹À» Á¦¿ÜÇÑ ½Ì°¡Æ÷¸£ ¹× ¾Æ½Ã¾Æ±ÇÀÇ IB ¾÷¹«¸¦ °ÈÇÏ·Á´ø Âû³ª¿¡ ¸¶Ä§ ¸Þ¸±¸°Ä¡¸¦ ÀμöÇÏ°Ô µÈ °Í"À̶ó¸ç "BOAÀÔÀå¿¡¼´Â ÁöÁÖȸ»ç ÇüÅ·Π¸Þ¸±¸°Ä¡ÀÇ IBºÎ¹®À» °ÈÇØ °æÀï·ÂÀ» Å°¿ì´Â °ÍÀÌ ´õ µµ¿òÀÌ µÈ´Ù"°í ¼³¸íÇß´Ù.
2000³â¿¡ üÀ̽º¸ÇÇØÆ° ÀºÇà¿¡ ÇÕº´µÈ JP¸ð°Ç ¿ª½Ã ¾ÆÁ÷±îÁö ºê·£µå ³×ÀÓÀ» À¯ÁöÇÏ´Â °Í°ú À¯»çÇÒ °ÍÀ̶õ ¾ê±â´Ù.
°Ô´Ù°¡ ÀÌ¹Ì ÄË ·çÀ̽º BOA ȸÀåÀº ÇÕº´ ÀÌÈÄ ¸Þ¸±¸°Ä¡ÀÇ À̸§°ú Á¶Á÷À» ÇöÀç´ë·Î À¯ÁöÇÒ ¿¹Á¤À̶ó°í ¹àÈ÷±âµµ Çß´Ù. °á±¹ ÀÚ¹®»ç·Î À̸§À» ³²±æ ¹ýÀûÁÖü(Legal Entity)µµ ±×´ë·Î ¸Þ¸±¸°Ä¡·Î À¯ÁöµÉ ¼ö ÀÖ°Ô µÈ´Ù.
ÀÌ °°Àº ±àÁ¤ÀûÀÎ Àü¸Á¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í À̵é ÇϿ콺ÀÇ ÀϺΠÀηÂÀ̵¿À̳ª À¯ÃâÀº ºÒ°¡ÇÇÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù.
¸Å°¢À̳ª ÆÄ»ê½Åû¿¡ µû¸¥ º»»çÂ÷¿øÀÇ ±¸Á¶Á¶Á¤À¸·Î Á÷¿øµé ÀϺΰ¡ÀÚÀÇ È¤Àº ŸÀÇ·Î ´Ù¸¥ ÇϿ콺³ª ¿©Å¸ ÁöÁ¡À¸·Î ¿Å±æ °¡´É¼ºÀÌ Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù. ´Ù¸¸ ÇöÀç µôÀ» ¸Ã°í ÀÕ´Â ÀÓÁ÷¿øµéÀº ºñ¹ÐÀ¯ÁöÇù¾à(CA)°ú ¹ý¸®Àû Ã¥ÀÓ¿©ºÎ ¹®Á¦ µîÀ¸·Î ½±»ç¸® À̵¿ÇÏÁö´Â ¾ÊÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.