ÀÌ ±â»ç´Â 01¿ù21ÀÏ(09:32) ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ°¡ ¸¸µç ÇÁ·ÎÆä¼Å³Î Á¤º¸ ¼ºñ½º 'thebell'¿¡ Ãâ°íµÈ ±â»çÀÔ´Ï´Ù. |
¼¼°è ÃÖ´ë±Ô¸ðÀÇ »ç¸ðÆݵå(PEF)ÀÎ KKR(Äݹö±× Å©·¡ºñÃ÷ ·Î¹öÃ÷)°ú ºí·¢½ºÅæÀÌ ¸¸µµ ÀμöÀü¿¡¼ Çѱ¹PEF¿¡ 'KOÆÐ'¸¦ ´çÇß´Ù.
ÁÖÀΰøÀº ÇѶó°Ç¼³ÄÁ¼Ò½Ã¾ö¿¡ ÀÖ´Â »ê¾÷ÀºÇà(KDB) PE¿Í ±¹¹Î¿¬±Ý 1È£ ÆݵåÀÎ H&Q.
KDB PE¿Í H&Q´Â ÇѶó°Ç¼³ÄÁ¼Ò½Ã¾ö¿¡ ÇÕ·ùÇÑ °ÍÀº Áö³ÇØ 11¿ùÁß¼ø. ¹Ì±¹°è ºÎÇ°¾÷üÀÎ TRW°¡ ¸¸µµ¸¦ 1Á¶1000¾ï¿ø´ë¿¡ »ç°Ú´Ù´Â Àǻ縦 ¹àÈ÷ÀÚ ¿ì¼±¸Å¼ö±ÇÀ» º¸À¯ÇÑ ÇѶó±×·ì ÃøÀº ÀÌ¿¡ ÀÀÇÒ Àڱݸ¶·ÃÀÌ ½Ã±ÞÇß´Ù. ¿ÜÇü»óÀ¸·Î´Â TRW°¡ Àü·«ÀûÅõÀÚÀÚ(SI)¸¦ ÀÚóÇÏ°í ³ª¼¹Áö¸¸ ±× µÚ¿¡ À繫ÀûÅõÀÚÀÚ(FI)·Î ºí·¢½ºÅæÀÌ ÀÚ±ÝÀ» Áö¿øÅ°·Î Ç߱⠶§¹®ÀÌ´Ù.
ÇѶóÃøÀº ´Ù¼öÀÇ »ç¸ðÆݵåµéÀÌ Âü¿©Àǻ縦 Á¦¾ÈÇßÁö¸¸ ¼ø¼ö ±¹³» ÀÚº»ÀÎ »ê¾÷ÀºÇà°ú ±¹¹Î¿¬±Ý Æݵå·Î Á¶¼ºµÈ H&Q¸¦ ¼±ÅÃÇß´Ù. À̵éÀº ÇѶó ÃøÀÇ ¸¸µµ Àμö¿¡ ´ëÇÑ ÀÚ±ÝÁö¿øÀº ¹°·Ð ¼¼ºÎ Àü·«À» Â¥´Âµ¥ Ãѵ¿¿øµÆ´Ù.
±×·¯³ª ÇѶó°Ç¼³ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀÌ Àü¿À» ä °®Ã߱⵵ Àü¿¡ ¾ÇÀç°¡ ³¯¾Æµé¾ú´Ù. ¹Ù·Î ¼¼°è ÃÖ´ë±Ô¸ðÀÇ »ç¸ðÆݵåÀÎ KKRÀÌ ¸¸µµ Àμö¸¦ ¼±¾ðÇÑ °Í.
Áö³ÇغÎÅÍ ¹Ì±¹ ¼ºêÇÁ¶óÀÓ¹ß ½Å¿ë°æ»ö¿¡ µû¸¥ ±Û·Î¹ú ¹ÙÀ̾ƿô ½ÃÀåÀÌ À§ÃàµÇÀÚ KKRÀº ¾Æ½Ã¾Æ ½ÃÀåÀ» ´ë¾ÈÀ¸·Î ÁÖ¸ñÇØ ¿Ô´Ù. ¹Ì±¹, À¯·´¿¡ ºñÇØ ¼ºÀå¸ð¸àÅÒÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ô¾Æ ¿©ÀüÈ÷ °í¼öÀÍâÃâÀÌ °¡´ÉÇϱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
KKRÀº Çϳª±ÝÀ¶À» ÀÚ±Ý ÆÄÆ®³Ê·Î »ï°í ¸¸µµ¸¦ ù ¸ÔÀÕ°¨À¸·Î »ï¾Ò´Ù. ¸¸µµÀÇ Áö³ 2006³â ¸¸µµÀÇ ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº 883¾ï¿ø ¾ÈÆÆ. °¨°¡»ó°¢ºñ 882¾ï¿©¿øÀ» ´õÇÑ ¿¡ºñŸ(EBITDA¤ý°¨°¡»ó°¢ ¹× ¹ýÀμ¼ Â÷°¨Àü ¿µ¾÷ÀÌÀÍ)´Â ¾à 1700¾ï¿ø.
KKRÀÌ Á¦½ÃÇÑ ¸Å°¢°¡ÀÎ 1Á¶2000¾ï¿ø´ë°¡ EV/EBITDA·Î ±â²¯ÇØ¾ß 7¹è ¾ÈÆÆ¿¡ ºÒ°úÇØ ÃÖ±Ù ±¹³»¿¡¼ ¸Å°¢µÈ Á¶´ÜÀ§ ÀÌ»óÀÇ ¸Þ°¡µô¿¡¼´Â °ÅÀÇ ÃÖÀú¼öÁØÀ̾ú´Ù. ÀÌ ¶§¹®¿¡ KKRÀº º»»ç Â÷¿ø¿¡¼µµ Àû±ØÀûÀÎ ÅõÀÚÀÇÁö¸¦ ÁÖ¹®ÇÒ Á¤µµ¿´´Ù.
±×·¯³ª KKRÀÌ ¸¸µµ ¸Å°¢ÀÇ Å°¸¦ Áã°í ÀÖ´Â Çö´ëÂ÷·ÎºÎÅÍ È®´äÀ» ¹ÞÁö ¸øÇÏ´Â »çÀÌ ÇѶó±×·ì°ú KDB PE¿Í H&Q´Â ¶Ç ´Ù¸¥ Àü·«À» ¸¶·ÃÇسª°¬´Ù.
ÇѶó°Ç¼³°ú ¿À·£ °ü°è¸¦ ¸Î¾î¿Ô´ø KDB´Â È®½ÇÇÑ ÀÚ±ÝÁö¿øÀ», H&Q´Â ¿Ü±¹°è »ç¸ð ÆݵåµéÀÇ Àü·« ³ëÇϿ츦 ÇѶóÃø¿¡ Áö¿øÇØÁá´Ù. ±¹³» »ç¸ðÆݵåµéÀÇ Áö¿ø ¼Ó¿¡ ÇѶó±×·ìµµ KCC¸¦ ÄÁ¼Ò½Ã¾ö¿¡ ÇÕ·ù ½ÃÅ°´Â ÇÑÆí Çö´ëÂ÷ µî ¹ü(Ûí) Çö´ë°¡¿¡ ´ëÇÑ °ü½ÉÀ» ²ø¾î³»´Âµ¥ ÁÖ·ÂÇß´Ù.
ÇѶó°Ç¼³ ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀÇ Á¤º¸·Â°ú ÀڱݷÂÀÌ ÇѸöó·³ ¿òÁ÷ÀÎ °á°ú ¼¼°è ÃÖ´ë ±Ô¸ð¸¦ ÀÚ¶ûÇÏ´Â KKR, ºí·¢½ºÅæ¿¡ ¸Â¼ Çѱ¹°è »ç¸ðÆݵåµéÀÌ º¸±â ÁÁ°Ô ÇÑÆǽÂÀ» °ÅµÖ³¾ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù.